文／方得

不忘初心，方得始終

牛市要抓住核心板塊，是多次強調(diào)的主題詞！

新能源是這波牛市的核心板塊也是明牌了！

但是新能源炒作也不是一起起，一起落的。

今年到現(xiàn)在為止，先是上游的鋰資源，再到電解液供給最緊的六氟磷酸鋰，磷資源，銅箔，銅繞線，整車廠，電池廠等等此起彼伏。

正因為這么大的戰(zhàn)略縱深，才讓行情延續(xù)至今，那下面還有誰？

氫能源燃料電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司！

這兩天在北京出差，第一個感覺天氣好冷，出門耳朵凍得疼，第二個看見街面上，廣告牌上冬奧廣告，冬奧會的倒計時牌等，營造濃濃的冬奧氣氛，提醒我們冬奧會快到了。

冬天來了，鋰電池車你還好嗎？

我們知道，鋰電池夏天還行，一到冬天開上空調(diào)，掉電厲害，就很容易趴窩了，這個時候從情緒上來說，不太好繼續(xù)炒鋰電池概念的股票了。這個時候一個一年四季不受影響的氫能源燃料電池汽車就有機會了。

最近國家政策也是對氫能源政策也是逐步加碼，市場最近一直在傳國家要對氫能做一個國家的頂層設(shè)計，目前全國已經(jīng)有50個地級市出臺了氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。

雖然目前這個還是處于傳言階段，但是政策的風口是越來越密集的，政策的友好，是題材的溫床。

這次奧運低碳，綠色是核心的一個特點，要打造綠色奧運重要的一個抓手就是交通運輸，這么冷的天，用鋰電解決不是好的辦法，這次的北京冬奧會交通車的主要的解決方案是用氫燃料電池，這也是一個向全世界集中展示我們氫能技術(shù)的平臺。屆時，大批量的氫能源燃料電池車將奔馳在各大賽場，以及北京和張家口等舉辦地的路面上。這也是一個媒體比較關(guān)注的焦點，將會有大量的新聞報道，提高氫能源的新聞熱度。

氫能有冬奧的一個概念主題炒作的機會，但是這種又不僅是個簡單的題材炒作，它是符合雙碳目標的達成戰(zhàn)略的，將來的經(jīng)濟價值不亞于鋰電池，但相對于鋰電池頭部公司上萬億的市值，一批公司上千億的龐大體量，氫能源相關(guān)公司市值就是很袖珍了，因此這個位置從市值相對空間的角度看，氫能的性價比高于鋰電。

這里面最先要關(guān)注的是受益于北京冬奧會的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司，比如，最優(yōu)質(zhì)的核心標的就是億華通，它承接了絕大分冬奧會的項目，雖然前期業(yè)績不是太理想，隨著裝機的放量，后面的業(yè)績是有超預(yù)期的可能的。

布局山東氫能的濰柴動力也是不錯的，它通過自己研發(fā)以及參股并購的方式，大資金投入發(fā)展氫能行業(yè)，是這個領(lǐng)域的核心玩家。

還有東方電機，上柴股份，美錦、深冷等等概念股，一旦這個題材運作，都有機會獲得良好的收益。

經(jīng)濟下滑超出預(yù)期，為了防止系統(tǒng)性風險，流動性有望得到好轉(zhuǎn)，前期房地產(chǎn)由于銀行貸款的壓制而導(dǎo)致的節(jié)節(jié)敗退，短期有望見底，下面有個邊際放松，為了給經(jīng)濟托底，還有超預(yù)期的可能，苦哈哈的日子階段性結(jié)束了。

隨著流動性的寬松，雖然預(yù)示著經(jīng)濟下滑嚴重，但對股市倒不是壞事。還是看好市場的發(fā)展。