2021年，在全球新冠疫情反復(fù)波動(dòng)的大環(huán)境下，各國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)艱難曲折和節(jié)奏不一的特點(diǎn)，對(duì)氫燃料電池汽車（簡(jiǎn)稱“氫車”）的推廣亦造成不同程度的影響。當(dāng)前，由于氫能基建尚不完善、整車和氫端成本較高等原因，全球氫車銷售仍然以政策驅(qū)動(dòng)為主，各國(guó)政府對(duì)氫能的不同定位和政策支持程度直接影響氫車推廣速度。

總體來看：

1）地域方面：在政策加持下，韓、美、日、中、德為代表的主要國(guó)家氫能基建不斷完善、氫車核心部件持續(xù)降本，未來有望迎來氫車推廣的大幅加速；

2）應(yīng)用方面：當(dāng)前全球銷售的氫車類型以乘用車（主要為豐田Mirai和現(xiàn)代Nexo）和巴士為主，未來輕型商用車和重卡將有望貢獻(xiàn)更多增量，成為氫車的主流應(yīng)用。

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全球銷量情況

2021年，全球主要國(guó)家共銷售氫車16，313臺(tái)，同比增長(zhǎng)68％。受強(qiáng)勢(shì)補(bǔ)貼政策驅(qū)動(dòng)，韓國(guó)市場(chǎng)延續(xù)了去年的增長(zhǎng)勢(shì)頭，全年共售出8，498臺(tái)氫車，約占全球總銷量的一半。

美國(guó)全年氫車銷量為3，341臺(tái)，較去年激增2．5倍，主要原因是2020年疫情導(dǎo)致銷量基數(shù)過低；日本全年共售出氫車2，464臺(tái)，同比增長(zhǎng)67％，主要受益于2020年底新一代豐田Mirai的上市。德國(guó)共售出氫車424臺(tái)，同比增長(zhǎng)38％。中國(guó)全年氫車銷量為1，586臺(tái)，同比增長(zhǎng)35％。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，韓國(guó)國(guó)土交通部，次時(shí)代自動(dòng)車振興中心，日本自動(dòng)車販賣協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)，德國(guó)聯(lián)邦交通局，香橙會(huì)研究院

為剔除2020年新冠疫情導(dǎo)致同比基數(shù)過低的影響，我們計(jì)算了各國(guó)近兩年（2021年 vs 2019年）氫車銷量的復(fù)合增長(zhǎng)率，并與近一年（2021年 vs 2020年）的增長(zhǎng)率進(jìn)行對(duì)比。我們發(fā)現(xiàn)：日本、韓國(guó)、德國(guó)氫車市場(chǎng)在疫情前后均保持了較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)，美國(guó)市場(chǎng)較疫情前僅實(shí)現(xiàn)26％左右的復(fù)合增長(zhǎng)，而中國(guó)市場(chǎng)近兩年的復(fù)合增長(zhǎng)率為負(fù)。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，韓國(guó)國(guó)土交通部，次時(shí)代自動(dòng)車振興中心，日本自動(dòng)車販賣協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)，德國(guó)聯(lián)邦交通局，香橙會(huì)研究院

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全球保有量情況

截至2021年12月31日，全球主要國(guó)家氫車保有量為49，562臺(tái)，同比增長(zhǎng)49％。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，韓國(guó)國(guó)土交通部，次時(shí)代自動(dòng)車振興中心，日本自動(dòng)車販賣協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)，德國(guó)聯(lián)邦交通局，香橙會(huì)研究院

按國(guó)別來看，韓國(guó)氫車保有量占比39％，美國(guó)為25％，中國(guó)和日本則分別占比18％和15％。受韓國(guó)較為激進(jìn)的推廣措施影響，氫車保有量的集中度較去年有所提升。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，韓國(guó)國(guó)土交通部，次時(shí)代自動(dòng)車振興中心，日本自動(dòng)車販賣協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)，德國(guó)聯(lián)邦交通局，香橙會(huì)研究院