出品 | 何璽

排版 | 葉媛

這個(gè)春天，全球AI圈經(jīng)歷了一場(chǎng)前所未有的震蕩。

3月24日，OpenAI關(guān)停了Sora。那個(gè)兩年前驚艷世界、上線5天下載破百萬(wàn)的“多模態(tài)神話”，戛然而止。與此同時(shí)，字節(jié)跳動(dòng)的Seedance卻在同行大打價(jià)格戰(zhàn)時(shí)逆勢(shì)漲價(jià)，一個(gè)月內(nèi)連續(xù)三次調(diào)整會(huì)員體系，生成一條15秒視頻折合約15元——相當(dāng)于“一秒一塊錢”。就在用戶抱怨?jié)q價(jià)時(shí)，一匹名為HappyHorse的黑馬空降權(quán)威評(píng)測(cè)榜榜首，碾壓Seedance 2.0和可靈3.0，隨后被阿里正式“認(rèn)領(lǐng)”。

這三件事看似獨(dú)立，卻指向同一個(gè)信號(hào)：AI視頻的“技術(shù)煙花”正在散場(chǎng)，“價(jià)值競(jìng)賽”已經(jīng)鳴鑼。

下面，筆者就從Sora關(guān)停、Seedance漲價(jià)、HappyHorse登頂這三件怪事說(shuō)起，聊聊對(duì)AI視頻終局的一些個(gè)人觀察。

01

三件事，一個(gè)拐點(diǎn)

我們先從上面三件事的內(nèi)在邏輯說(shuō)起。

先看Sora關(guān)停。 這款兩年前驚艷亮相的產(chǎn)品，上線5天內(nèi)下載量突破100萬(wàn)。據(jù)分析機(jī)構(gòu)SemiAnalysis測(cè)算，Sora僅維持日常消費(fèi)者運(yùn)營(yíng)，推理成本就高達(dá)每天1500萬(wàn)美元，每年運(yùn)行成本超過(guò)50億美元；而整個(gè)生命周期內(nèi)，其累計(jì)收入僅約210萬(wàn)美元。投入產(chǎn)出比如此懸殊，關(guān)停幾乎是必然。

Sora的退場(chǎng)留下一個(gè)深刻教訓(xùn)：?jiǎn)螒{技術(shù)驚艷，不足以讓一家企業(yè)活下去。 誰(shuí)能讓AI視頻從“燒錢的玩具”變成“算得過(guò)來(lái)賬的工具”，誰(shuí)才能留在牌桌上。

再看Seedance漲價(jià)。 2026年初各大AI廠商深陷價(jià)格戰(zhàn)，恨不得倒貼錢搶用戶。但字節(jié)跳動(dòng)的Seedance 2.0卻逆勢(shì)提價(jià)，一個(gè)月內(nèi)連續(xù)三次調(diào)整會(huì)員體系。據(jù)東方證券研報(bào)測(cè)算，Seedance 1.5 Pro和2.0普通版本漲價(jià)幅度分別為49%和99%。 生成一條15秒視頻需消耗210積分，折合約15元，相當(dāng)于“一秒一塊錢”。

Seedance敢漲價(jià)，底氣在于它的技術(shù)積累。它支持文字、圖片、音頻、視頻四種模態(tài)輸入，能生成長(zhǎng)達(dá)15秒的多鏡頭高質(zhì)量視頻，在復(fù)雜交互邏輯與高動(dòng)態(tài)運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景中表現(xiàn)穩(wěn)定，已初步具備工業(yè)化生產(chǎn)的能力。但漲價(jià)也引發(fā)了創(chuàng)作者的普遍不滿，有從業(yè)者展示凌晨3點(diǎn)仍有30多萬(wàn)人在排隊(duì)，預(yù)計(jì)等待超2小時(shí)。

最后看HappyHorse登頂。 就在Seedance漲價(jià)引發(fā)用戶不滿的時(shí)段，一款匿名模型悄然登頂Artificial Analysis的Video Arena榜單，在文生視頻和圖生視頻（無(wú)音頻）類別中雙雙超越Seedance 2.0和可靈3.0。

4月10日，阿里巴巴正式“認(rèn)領(lǐng)”HappyHorse。不過(guò)，與早期傳聞“完全開(kāi)源可商用”不同，阿里隨后明確表示，HappyHorse暫不開(kāi)源，將通過(guò)百煉平臺(tái)以API形式提供商用服務(wù)。

把這三件事放在一起看，脈絡(luò)就很清晰了：AI視頻的競(jìng)爭(zhēng)邏輯，正在從“誰(shuí)的技術(shù)參數(shù)更高”轉(zhuǎn)向“誰(shuí)的商業(yè)模式更可持續(xù)”。Sora的退出、Seedance的漲價(jià)、HappyHorse的逆襲，共同宣告了一個(gè)舊時(shí)代的終結(jié)和一個(gè)新時(shí)代的開(kāi)始。

02

雙雄對(duì)峙：阿里與字節(jié)的路線之爭(zhēng)

聊完三件事的拐點(diǎn)意義，接下來(lái)我們聊聊AI視頻賽道當(dāng)前的核心矛盾。

如果說(shuō)AI視頻賽道是一盤棋，那當(dāng)前的主要競(jìng)爭(zhēng)就在阿里與字節(jié)之間。這不是單純的技術(shù)比拼，而是“開(kāi)源生態(tài)”與“閉源產(chǎn)品化”兩種商業(yè)哲學(xué)的直接碰撞。

技術(shù)架構(gòu)的分野

HappyHorse-1.0是一款150億參數(shù)的視頻大模型，采用40層統(tǒng)一自注意力Transformer架構(gòu)，是全球首個(gè)原生支持音視頻聯(lián)合生成的開(kāi)源視頻模型（模型權(quán)重開(kāi)源，但商用需通過(guò)API）。所謂“原生音視頻聯(lián)合生成”，意味著它能一次性生成帶同步音頻的視頻，而不是先出畫面再配音的“拼湊方案”，在用戶感知層面具有明顯優(yōu)勢(shì)。

Seedance 2.0則采用雙分支Diffusion Transformer架構(gòu)，經(jīng)大規(guī)模商業(yè)驗(yàn)證，在穩(wěn)定性和可控性上更加成熟。其最大優(yōu)勢(shì)在于工程化能力強(qiáng)——在復(fù)雜交互邏輯與高動(dòng)態(tài)運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景中表現(xiàn)穩(wěn)定，已初步具備工業(yè)化生產(chǎn)能力。

兩種架構(gòu)各有優(yōu)劣。單流Transformer更簡(jiǎn)潔，但成熟度有待驗(yàn)證；雙分支Diffusion工程化更成熟，但在某些場(chǎng)景下可能不如單流靈活。

開(kāi)源vs閉源的商業(yè)邏輯

這是兩家公司路線差異最鮮明的體現(xiàn)。

阿里在HappyHorse上的打法很清晰：模型權(quán)重公開(kāi)，通過(guò)百煉平臺(tái)API變現(xiàn)。 從戰(zhàn)略意圖看，阿里想當(dāng)AI視頻的“安卓”——做生態(tài)的底座，讓開(kāi)發(fā)者在其上構(gòu)建應(yīng)用。4月30日開(kāi)放API，阿里已經(jīng)做好了“開(kāi)源做生態(tài)，閉源做商業(yè)”的準(zhǔn)備。

字節(jié)則走閉源產(chǎn)品化路線，全鏈路布局： 即夢(mèng)App（C端）、剪映（工具端）、AI MediaKit（B端），以及火山引擎API。這是一套完整的商業(yè)化閉環(huán)——用戶從接觸到使用到付費(fèi)，都在字節(jié)的體系內(nèi)完成。從戰(zhàn)略意圖看，字節(jié)想當(dāng)AI視頻的“蘋果”——軟硬一體，體驗(yàn)閉環(huán)。

用戶情緒與市場(chǎng)窗口

Seedance的連續(xù)漲價(jià)為HappyHorse創(chuàng)造了一個(gè)難得的“期待窗口”。有創(chuàng)作者直言，國(guó)內(nèi)大模型競(jìng)爭(zhēng)激烈，他不擔(dān)心沒(méi)有更好的模型替代Seedance，而Seedance選擇在技術(shù)紅利期結(jié)束前加速變現(xiàn)，恰恰說(shuō)明它對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的持續(xù)性沒(méi)有絕對(duì)信心。

這種判斷不無(wú)道理。當(dāng)HappyHorse以開(kāi)源姿態(tài)登頂評(píng)測(cè)榜，用戶遷移的成本幾乎為零。有行業(yè)分析指出，用戶只會(huì)為更好、更便宜的AI模型買單——年初Seedance 2.0好用，創(chuàng)作者們就涌向字節(jié)；現(xiàn)在HappyHorse好用，客戶自然會(huì)分流或跳轉(zhuǎn)陣地。事實(shí)上，據(jù)界面新聞報(bào)道，阿里云一線銷售已經(jīng)開(kāi)始主動(dòng)出擊，開(kāi)挖火山引擎的AI視頻客戶。

生態(tài)協(xié)同的廣度與深度

這是兩家公司最根本的差異。

字節(jié)的優(yōu)勢(shì)在于“全鏈路分發(fā)”。 抖音、即夢(mèng)、剪映構(gòu)成了從內(nèi)容生產(chǎn)到分發(fā)的完整閉環(huán)。用戶用Seedance生成視頻，可以一鍵發(fā)布到抖音，這種“生產(chǎn)-分發(fā)-變現(xiàn)”的閉環(huán)能力，是其他廠商難以復(fù)制的。

阿里的優(yōu)勢(shì)在于“電商場(chǎng)景深度綁定”。 淘天商品視頻、廣告素材等場(chǎng)景，對(duì)AI視頻有大量真實(shí)需求。HappyHorse如果能在這個(gè)場(chǎng)景中跑通，將獲得穩(wěn)定的收入來(lái)源。同時(shí)，開(kāi)源的策略有助于吸引大量長(zhǎng)尾開(kāi)發(fā)者，加速生態(tài)建設(shè)。

兩條路線各有優(yōu)劣，但勝負(fù)的關(guān)鍵不在于誰(shuí)的技術(shù)更炫，而在于誰(shuí)能更快地跑通商業(yè)閉環(huán)。

03

快手與騰訊：各具特色的差異化打法

聊完阿里與字節(jié)的雙雄對(duì)峙，接下來(lái)我們聊聊AI視頻的另外兩大玩家——快手和騰訊，以及他們的差異化打法。

在阿里與字節(jié)“雙雄對(duì)峙”的主戰(zhàn)場(chǎng)之外，快手和騰訊是AI視頻賽道上的另外兩大玩家。它們的技術(shù)評(píng)測(cè)排名暫時(shí)不及前兩者，但各自的差異化策略讓它們不僅沒(méi)有被邊緣化，反而在細(xì)分領(lǐng)域建立了不可替代的優(yōu)勢(shì)。

快手可靈：商業(yè)化變現(xiàn)的先行者

可靈的變現(xiàn)能力是四強(qiáng)中最扎實(shí)的。據(jù)晚點(diǎn)獨(dú)家調(diào)研數(shù)據(jù)，2025年全年收入預(yù)計(jì)達(dá)1.4億美元，遠(yuǎn)超年初6000萬(wàn)美元的目標(biāo)。2025年12月單月收入超過(guò)2000萬(wàn)美元，且1月日均收入環(huán)比再提升30%。目前近70%的收入來(lái)自專業(yè)訂閱會(huì)員，并在巴西、俄羅斯等40國(guó)下載榜奪冠。截至2026年1月，可靈AI月活躍用戶突破1200萬(wàn)，App端付費(fèi)用戶規(guī)模環(huán)比激增350%。

可靈的優(yōu)勢(shì)在于“創(chuàng)作者生態(tài)” 。它更懂內(nèi)容創(chuàng)作者需要什么——鏡頭敘事感強(qiáng)、電影級(jí)別畫質(zhì)，適合制作影視短片。今年清明節(jié)出圈的短片《紙手機(jī)》就是使用可靈完成的。這種在專業(yè)創(chuàng)作者群體中的口碑積累，是可靈最寶貴的資產(chǎn)。

騰訊混元：輕量開(kāi)源的平民路線

騰訊混元走了完全不同的路。2025年11月，騰訊發(fā)布HunyuanVideo 1.5，一個(gè)僅有8.3億參數(shù)的輕量級(jí)開(kāi)源視頻生成模型，能在消費(fèi)級(jí)顯卡（如RTX 4090）上生成高質(zhì)量視頻。

這套策略的精妙之處在于“降低門檻” 。當(dāng)其他廠商都在比拼參數(shù)規(guī)模和生成質(zhì)量時(shí)，騰訊選擇了一條“讓更多人能用”的路。更關(guān)鍵的是，騰訊手握閱文集團(tuán)的海量網(wǎng)文IP和“火龍漫劇”等內(nèi)容平臺(tái)，正在形成“IP→內(nèi)容→AI生成”的內(nèi)容閉環(huán)。

騰訊混元的定位是降低視頻創(chuàng)作門檻，吸引長(zhǎng)尾用戶。短期內(nèi)，這未必能帶來(lái)可觀的商業(yè)收入，但長(zhǎng)期來(lái)看，這是布局“全民創(chuàng)作”時(shí)代的重要一步。

結(jié)語(yǔ)

聊完四家格局，接下來(lái)我說(shuō)說(shuō)對(duì)AI視頻賽道終局的洞察——或者說(shuō)AI視頻必須跨過(guò)的三道門檻。

第一道是技術(shù)可規(guī)模化。 推理成本必須持續(xù)下降。Seedance已經(jīng)將視頻生成成本做到“一秒一塊錢”，但距離大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用仍有距離。HappyHorse采用“8步去噪”技術(shù)大幅降低生成成本，但能否做到比Seedance更便宜，還需觀察。

第二道是商業(yè)可持續(xù)。 無(wú)論是訂閱制、API調(diào)用還是開(kāi)源增值模式，都必須做到毛利為正。Sora的教訓(xùn)已經(jīng)說(shuō)明，入不敷出的商業(yè)模式不可持續(xù)。

第三道是合規(guī)可管控。 AI換臉、聲音克隆等風(fēng)險(xiǎn)正在成為“灰犀牛”�；鹕揭�擎已為Seedance建立了覆蓋全鏈路的肖像權(quán)與版權(quán)保護(hù)機(jī)制，貫穿創(chuàng)作前的授權(quán)管理、創(chuàng)作中的內(nèi)容生成，以及創(chuàng)作后的輸出審核各環(huán)節(jié)。平臺(tái)內(nèi)已預(yù)置超1萬(wàn)個(gè)高質(zhì)量虛擬人像資源，涵蓋不同年齡層、職業(yè)背景與風(fēng)格特征。這是所有AI視頻廠商必須面對(duì)的共性問(wèn)題。

Sora關(guān)停、Seedance漲價(jià)、HappyHorse登頂——三件事共同宣告了一個(gè)時(shí)代的結(jié)束和另一個(gè)時(shí)代的開(kāi)始。

AI視頻的競(jìng)爭(zhēng)，不再是“誰(shuí)能生成更炫酷的視頻”，而是“誰(shuí)能以更低的成本、更高的效率、更合規(guī)的方式，讓AI視頻真正成為生產(chǎn)力工具”。

在這場(chǎng)從“技術(shù)狂飆”到“商業(yè)閉環(huán)”的范式轉(zhuǎn)移中，真正的贏家將是那個(gè)能率先在“技術(shù)-場(chǎng)景-商業(yè)-合規(guī)”之間建立正向飛輪的企業(yè)。

阿里有電商場(chǎng)景和生態(tài)底座，字節(jié)有流量分發(fā)和產(chǎn)品化能力，快手有創(chuàng)作者基礎(chǔ)和變現(xiàn)經(jīng)驗(yàn)，騰訊有IP內(nèi)容和輕量開(kāi)源。四家各有稟賦，也各有短板。

當(dāng)技術(shù)差距快速收窄，真正的決勝因素將從“跑得快”轉(zhuǎn)向“活得久”。誰(shuí)能在算力成本、商業(yè)變現(xiàn)和合規(guī)管理之間找到可持續(xù)的平衡點(diǎn)，誰(shuí)就能在AI視頻的下一個(gè)十年占據(jù)主動(dòng)。

       原文標(biāo)題 : 從HappyHorse到Seedance：AI視頻的“四強(qiáng)爭(zhēng)霸”終局推演